Ampleur de marché (breadth)
L'ampleur de marché mesure combien de titres participent à un mouvement d'indice. Une hausse portée par peu de valeurs (faible ampleur) est jugée fragile.
L'ampleur de marché, aussi appelée breadth, quantifie la participation effective des titres individuels à un mouvement d'indice global. Elle révèle si une tendance est largement diffusée ou concentrée sur quelques valeurs dominantes. Un indice peut progresser de façon spectaculaire tout en reposant sur un petit nombre de titres moteurs : cette situation signale une base de hausse peu solide et potentiellement réversible, car le mouvement manque de soutien diversifié.
À retenir
- La breadth mesure le nombre et la proportion de titres qui montent ou descendent avec l'indice.
- Une ampleur faible révèle une concentration du mouvement, souvent gage de fragmentation future.
- Elle complète l'analyse graphique des indices en détectant les divergences de force souterraine.
- Un indice en hausse avec breadth déclinante constitue un signal d'alerte technique classique.
Comprendre l'ampleur aide à évaluer la robustesse réelle d'une tendance plutôt que de se fier au seul niveau d'indice. C'est un outil d'anticipation : une breadth faible peut préfigurer un essoufflement ou une correction, essentiels pour affiner la gestion des positions et les appels d'entrée ou sortie.
Un indice au plus haut mais avec peu de titres en hausse manque d'ampleur.
Termes liés
La ligne avancées/déclins compte les titres en hausse moins ceux en baisse, mesurant l'ampleur d'un mouvement. Une divergence avec l'indice avertit d'un essoufflement.
Un indice boursier agrège un panier d'actions pour refléter la performance d'un marché ou d'un secteur. On le trade via CFD, futures ou ETF.
Une divergence apparaît quand le prix et un oscillateur évoluent en sens opposé : le prix fait un nouveau sommet mais pas l'indicateur. Elle avertit d'un essoufflement de tendance.
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