DeFi (finance décentralisée)
La DeFi (Decentralized Finance) reproduit les services financiers (prêt, échange, épargne) via des smart contracts, sans banque ni intermédiaire. Ouverte à tous mais exposée aux risques techniques.
La DeFi élimine l'intermédiaire bancaire en automatisant les services financiers par des contrats intelligents sur blockchain. Cette approche offre accessibilité et rendements potentiels, mais concentre les risques sur la fiabilité du code et la liquidité du protocole plutôt que sur une institution régulée.
À retenir
- Protocoles décentralisés : prêt, échange, staking sans tiers de confiance
- Rendements variables : dépendent des conditions du marché et de la liquidité disponible
- Risques techniques : vulnérabilités du code, smart contracts non auditables, rug pulls possibles
Comprendre la DeFi permet d'identifier des sources de rendement alternative et d'évaluer les compromis réels entre accessibilité, rentabilité et exposition au risque technologique.
Prêter ses stablecoins contre intérêt sur un protocole DeFi.
Termes liés
Un smart contract est un programme auto-exécutable sur une blockchain, qui applique automatiquement des règles sans intermédiaire. Il est le moteur de la DeFi et des applications décentralisées.
Un DEX (Decentralized Exchange) permet d'échanger des cryptos directement de wallet à wallet via des smart contracts, sans intermédiaire détenant les fonds. Tu gardes le contrôle de tes clés.
Le yield farming consiste à fournir de la liquidité ou prêter des cryptos en DeFi pour maximiser le rendement, souvent en empilant plusieurs protocoles. Rendements élevés mais risques techniques et d'impermanent loss importants.
Le staking consiste à immobiliser des cryptos pour sécuriser un réseau Proof of Stake et percevoir des récompenses. Forme de rendement passif, mais avec un capital bloqué et exposé à la volatilité.
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