Canaux de Donchian
Les canaux de Donchian tracent le plus haut et le plus bas sur N périodes, encadrant le prix. Une cassure du canal signale un breakout, base de la célèbre stratégie des Tortues.
Les canaux de Donchian identifient les niveaux extrêmes (plus haut et plus bas) sur une période donnée, créant des bandes qui encadrent l'action des prix. Lorsque le cours franchit ces limites, cela révèle souvent un changement de dynamique ou l'émergence d'une nouvelle tendance, ce qui explique leur popularité dans les stratégies de breakout.
À retenir
- Calcul basé sur les extrema sur N périodes (typiquement 20, 50 ou 200 jours)
- La cassure du canal signale une rupture de l'équilibre précédent et un potentiel mouvement directif
- Utile pour identifier les niveaux de support/résistance dynamiques et ajuster la position en fonction de la volatilité
Les canaux de Donchian permettent d'objectiver les points d'entrée et de sortie en cas de cassure, offrant une base mécanique aux traders pour structurer leurs décisions sans subjectivité excessive.
Acheter à la cassure du plus haut 20 jours de Donchian est un signal de tendance.
Termes liés
Une cassure est le franchissement net d'un support, d'une résistance ou d'une figure, souvent accompagné de volume. Elle peut amorcer un nouveau mouvement directionnel.
Les canaux de Keltner encadrent une EMA par des bandes basées sur l'ATR. Comparés aux bandes de Bollinger, ils servent à détecter tendances et compressions de volatilité.
Le trading de cassure entre quand le prix franchit un niveau clé (support, résistance, range), en pariant sur la poursuite du mouvement. Le risque principal est le faux signal.
La tendance est la direction générale du prix dans le temps : haussière (sommets et creux de plus en plus hauts), baissière, ou latérale. « La tendance est ton amie » résume l'idée de trader dans son sens.
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