Fixing d'ouverture / clôture
Les fixings d'ouverture et de clôture sont des enchères qui concentrent les ordres pour établir un prix unique de référence en début et fin de séance, sur fort volume.
Le fixing d'ouverture et de clôture est un mécanisme de marché qui concentre les ordres d'achat et de vente à des moments précis pour dégager un prix unique de référence. Ce prix officiel se forme sur un volume important et sert de base aux transactions ultérieures, mais peut créer des écarts brutaux si la demande est unilatérale.
À retenir
- Enchère centralisée établissant un prix de référence unique au début et à la fin de chaque séance
- Volume important garanti, réduisant les risques de glissement de prix pour les ordres importants
- Utilisé comme cours de clôture officiel pour valoriser les portefeuilles et calculer les indices
Connaître les fixings permet d'anticiper les fluctuations de prix et d'optimiser le timing des exécutions d'ordres importants en réduisant l'impact marché.
Le fixing de clôture fixe le cours officiel du jour sur gros volume.
Termes liés
Le fixing est un taux de change de référence calculé à heure fixe (ex. fixing de Londres à 16h) servant à valoriser portefeuilles et benchmarks. Il génère souvent un pic d'activité.
Un ordre Market on Close s'exécute au prix de clôture de la séance. Utilisé pour entrer ou sortir exactement au cours de référence du jour.
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
Le trading de clôture exploite les flux et la volatilité de la dernière demi-heure de séance, souvent liés aux rééquilibrages et ordres MOC. Période riche en mouvements directionnels.
Va plus loin que la définition
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