Liquidité de marché
La liquidité d'un marché est la quantité d'argent disponible et la facilité à y échanger. Une liquidité abondante soutient les prix ; son assèchement provoque volatilité et chutes brutales.
La liquidité de marché désigne la capacité à acheter ou vendre rapidement sans impact majeur sur les prix. Son absence crée des écarts bid-ask élargis et expose les traders à des mouvements imprévisibles.
À retenir
- Abondance de liquidité : écarts faibles, exécution rapide et prix stables
- Manque de liquidité : slippage élevé, prix volatiles et risque de blocage
- Les crises de liquidité amplifient les baisses et désorganisent les marchés
Comprendre la liquidité permet d'ajuster ses positions et ses horaires de trading pour minimiser les coûts d'exécution et les risques de dislocation de prix.
Un resserrement monétaire réduit la liquidité et pèse sur les actifs risqués.
Termes liés
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
La politique monétaire regroupe les actions d'une banque centrale pour réguler l'inflation et l'activité : taux, achats d'actifs, communication. Elle peut être accommodante ou restrictive.
Le QE (Quantitative Easing) est un programme d'achat d'actifs par une banque centrale pour injecter des liquidités et soutenir l'économie. Il tend à affaiblir la devise concernée.
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