Slippage
Le slippage est l'écart entre le prix demandé et le prix réellement obtenu à l'exécution. Il survient surtout en faible liquidité ou en forte volatilité.
Le slippage représente la différence entre le prix attendu et le prix d'exécution réelle d'un ordre, phénomène inévitable sur les marchés financiers. Ce décalage survient car entre le moment de la commande et son exécution, les conditions de marché évoluent, surtout en périodes de volatilité accrue ou quand la liquidité diminue.
À retenir
- Se manifeste davantage sur les paires exotiques et durant les annonces économiques majeures
- Peut être positif (prix meilleur) ou négatif (prix moins favorable) selon les conditions
- Affecte directement la rentabilité : accumulation sur plusieurs ordres ronge les gains potentiels
Comprendre et anticiper le slippage permet d'ajuster les attentes de rendement et de choisir les heures de trading optimales pour minimiser cet impact sur la performance globale.
Un ordre placé à 1,0850 exécuté à 1,0853 subit 3 pips de slippage.
Termes liés
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
L'exécution est le passage d'un ordre au marché réel, transformant l'intention en position. Sa qualité (vitesse, prix obtenu, slippage) dépend du broker et de la liquidité.
Une requote est une nouvelle proposition de prix par le broker quand le marché a bougé avant l'exécution de l'ordre au prix demandé. Le trader doit alors accepter ou refuser.
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