Valorisation
La valorisation estime ce que vaut un actif à partir de ses fondamentaux (bénéfices, actifs, flux de trésorerie). La comparer au prix de marché indique si l'actif est cher ou bon marché.
La valorisation est le processus d'estimation de la valeur intrinsèque d'un actif, indépendamment de son prix de marché. Cette évaluation s'appuie sur l'analyse des fondamentaux—bénéfices, actifs, flux de trésorerie—et révèle les écarts entre ce que vaut réellement l'actif et ce que le marché en demande, créant ainsi des opportunités ou des signaux d'alerte.
À retenir
- Méthodes courantes : analyse des bénéfices futurs, valeur patrimoniale, actualisation des flux de trésorerie.
- Écart prix-valeur : confronter la valorisation intrinsèque au cours actuel aide à identifier sur ou sous-évaluation.
- Subjectivité inhérente : deux analystes peuvent obtenir valorisations différentes selon leurs hypothèses et modèles.
Comprendre la valorisation permet d'évaluer si un actif offre un rapport rendement-risque attrayant, indépendamment des tendances du marché.
Un PER élevé signale une valorisation potentiellement excessive.
Termes liés
Le PER rapporte le cours d'une action à son bénéfice par action. Il indique combien d'années de bénéfices le marché est prêt à payer ; élevé, il traduit de fortes attentes de croissance.
L'analyse fondamentale évalue la valeur d'un actif à partir de données économiques, financières et politiques. Sur le Forex, elle se concentre sur la santé des économies et les décisions des banques centrales.
La capitalisation boursière est la valeur totale d'une entreprise en bourse : cours de l'action multiplié par le nombre d'actions. Elle classe les sociétés en small, mid et large caps.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.