Biais du joueur (gambler's fallacy)
Le biais du joueur fait croire qu'après une série de pertes, un gain « est dû », alors que chaque trade est indépendant. Il pousse à augmenter la mise au mauvais moment.
Le biais du joueur repose sur une confusion fondamentale : croire que les résultats passés influencent les probabilités futures, alors que chaque décision de trading reste mathématiquement indépendante. Ce piège cognitif pousse souvent à augmenter les positions après des revers, espérant compenser rapidement, ce qui amplifie le risque plutôt que de l'atténuer.
À retenir
- Chaque trade a sa propre probabilité indépendante, sans lien avec les trades précédents
- L'augmentation de mise après des pertes ne corrige rien et expose à des pertes plus graves
- La tendance à « rattraper » créé une fausse espérance qui contredit la gestion des risques
Reconnaître ce biais permet de maintenir une discipline de position sizing et d'éviter les décisions irrationnelles qui transforment des petites pertes en débâcles financières.
Penser qu'après cinq pertes la prochaine sera gagnante est le biais du joueur.
Termes liés
Un biais cognitif est une distorsion systématique du raisonnement qui fausse les décisions. En trading, les biais font surestimer ses signaux, ignorer les contre-arguments et mal gérer le risque.
Penser en probabilités, c'est accepter qu'aucun trade ne soit certain et juger sa performance sur une série, pas sur un résultat isolé. Cela détache l'ego du résultat de chaque trade.
La martingale double la mise après chaque perte pour se refaire d'un coup au prochain gain. Mathématiquement séduisante mais ruineuse : une série de pertes suffit à vider le compte.
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