Martingale
La martingale double la mise après chaque perte pour se refaire d'un coup au prochain gain. Mathématiquement séduisante mais ruineuse : une série de pertes suffit à vider le compte.
La martingale repose sur un raisonnement apparemment logique : augmenter progressivement l'exposition après chaque perte pour récupérer les pertes antérieures en un seul gain. Cependant, cette approche ignore les limites réelles du marché (volatilité, gaps, liquidité) et surtout les contraintes du compte de trading (capital fini, effet de levier limité), ce qui rend l'épuisement des fonds inévitable face à une séquence prolongée de pertes.
À retenir
- La croissance exponentielle des mises surpasse rapidement le capital disponible et les marges autorisées.
- Aucune séquence de gains ne compense les pertes massives accumulées avant le dernier trade.
- Repose sur l'illusion que « la prochaine fois » est garantie gagnante, ce qui contredit la réalité aléatoire des marchés.
Reconnaître les pièges de la martingale pousse à adopter une gestion des risques proportionnée et un dimensionnement des positions réaliste, essentiels pour la pérennité du compte de trading.
Doubler la taille à chaque trade perdant explose le risque exponentiellement.
Termes liés
Le risque de ruine est la probabilité de perdre tout (ou une part critique) de son capital compte tenu du risque par trade et du taux de réussite. Un risque par trade trop élevé le fait exploser.
Le grid trading place une grille d'ordres à intervalles réguliers au-dessus et en dessous du prix, sans direction prédéfinie. Rentable en range, il peut accumuler de lourdes pertes en forte tendance.
Le money management est la gestion du capital trade après trade : combien engager, comment répartir le risque et faire croître le compte sans le mettre en danger.
Va plus loin que la définition
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