Espérance (expectancy)
L'espérance est le gain (ou la perte) moyen attendu par trade, combinant winrate et ratio gain/perte. Positive, elle prouve que la stratégie gagne sur la durée ; c'est la métrique reine.
Une espérance de +0,3R signifie gagner en moyenne 0,3 fois le risque par trade.
Termes liés
Le winrate est la proportion de trades gagnants sur le total. Pris seul il ne dit rien : un faible winrate peut être très rentable s'il s'accompagne d'un bon ratio risque/rendement.
Le ratio risque/rendement compare le gain visé à la perte risquée sur un trade. Un R:R de 1:3 signifie viser trois fois ce que l'on risque ; il permet d'être rentable même avec un faible taux de réussite.
L'edge est l'avantage statistique qui rend une stratégie rentable sur le long terme. Sans edge démontré, aucune gestion du risque ne peut rendre un système gagnant.
Le facteur de profit est le rapport entre les gains bruts et les pertes brutes. Au-dessus de 1, la stratégie est gagnante ; au-dessus de 1,5, elle est généralement considérée comme solide.
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