Trading haute fréquence (HFT)
Le HFT (High Frequency Trading) exécute un très grand nombre d'ordres en microsecondes pour capter de minuscules écarts de prix. Réservé aux institutions dotées d'une infrastructure ultrarapide.
Le trading haute fréquence repose sur la capacité à détecter et exploiter des écarts de prix infimes en quelques millionièmes de seconde, avant que le marché ne se rééquilibre. Cette pratique demande une infrastructure technologique extrêmement coûteuse et une latence minimale, ce qui en limite l'accès aux grandes institutions disposant de ressources considérables.
À retenir
- Exécution massive d'ordres en microsecondes pour profiter d'inefficacités de prix fugaces
- Investissements majeurs en infrastructure (serveurs, géolocalisation, connexions dédiées) pour réduire la latence
- Stratégies basées sur l'analyse algorithmique et la détection de patterns rapides plutôt que sur l'analyse fondamentale
Comprendre le HFT aide les traders à saisir comment les marchés modernes fonctionnent réellement et pourquoi les conditions de liquidité et la volatilité peuvent changer instantanément.
Les firmes HFT placent leurs serveurs au plus près des bourses pour gagner des microsecondes.
Termes liés
Le trading algorithmique exécute des ordres via des programmes suivant des modèles définis. Il couvre du simple robot retail aux systèmes haute fréquence des institutions.
La latence est le retard de transmission entre la plateforme, le broker et le marché. Une latence élevée dégrade l'exécution, surtout sur les stratégies rapides.
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
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