Taille de contrat (indices/matières)
Chaque indice ou matière première a une taille de contrat propre qui définit la valeur d'un point de mouvement. La connaître est indispensable pour calculer le risque réel.
La taille de contrat détermine la valeur monétaire attribuée à chaque unité de mouvement sur un instrument donné. Elle varie selon que l'on négocie un indice, une matière première ou une devise, ce qui rend son maîtrise cruciale pour évaluer l'exposition réelle au marché et dimensionner correctement sa position.
À retenir
- Chaque instrument a un multiplicateur fixe qui convertit les points en euros ou unités monétaires
- Elle influe directement sur le montant du gain ou perte pour chaque mouvement d'une unité
- Négliger ce paramètre expose à des risques de position surdimensionnée non prévus
Connaître la taille de contrat permet de calculer précisément le risque monétaire associé à chaque trade et d'adapter le volume de position en fonction de sa stratégie de gestion des risques.
Sur certains CFD indice, 1 point équivaut à 1 € par lot.
Termes liés
Un CFD (Contract For Difference) est un produit dérivé qui réplique la variation d'un actif sans le posséder. On échange la différence de prix entre l'ouverture et la clôture, à effet de levier.
La taille de position (position sizing) est le volume engagé sur un trade, calculé pour que la distance au stop corresponde exactement au risque accepté. C'est l'outil n°1 du contrôle du risque.
La valeur du point est le montant que représente un point de variation sur un indice ou une matière première, selon la taille de position. Équivalent de la valeur du pip sur le Forex.
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