Parité call-put
La parité call-put est la relation qui lie les prix d'un call et d'un put de même strike et échéance au cours du sous-jacent. Toute rupture ouvre une opportunité d'arbitrage.
La parité call-put permet de déduire le prix d'un put à partir du call.
Termes liés
Une option donne le droit, non l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixé avant une échéance. L'acheteur paie une prime pour ce droit.
Un call est une option donnant le droit d'acheter le sous-jacent au prix d'exercice. Sa valeur monte quand le sous-jacent grimpe ; la perte de l'acheteur est limitée à la prime.
Un put est une option donnant le droit de vendre le sous-jacent au prix d'exercice. Sa valeur monte quand le sous-jacent baisse ; il sert à parier sur la baisse ou à se couvrir.
L'arbitrage exploite un écart de prix temporaire entre deux marchés ou instruments pour un gain quasi sans risque. Les opportunités sont rares, brèves et surtout captées par des algorithmes.
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