Arbitrage
L'arbitrage exploite un écart de prix temporaire entre deux marchés ou instruments pour un gain quasi sans risque. Les opportunités sont rares, brèves et surtout captées par des algorithmes.
L'arbitrage repose sur l'exploitation d'écarts de prix inefficients entre marchés ou actifs similaires, une stratégie théoriquement sans risque mais extrêmement difficile à capturer en pratique. Ces opportunités disparaissent en millisecondes, souvent avant qu'un trader humain puisse réagir, car les algorithmes haute fréquence les détectent et les éliminent instantanément.
À retenir
- Nécessite une exécution quasi-simultanée pour éviter les variations de prix
- Les coûts de transaction peuvent absorber l'intégralité de la marge bénéficiaire
- Demande des infrastructures et des outils technologiques très performants
Comprendre l'arbitrage aide à reconnaître les inefficacités de marché et à évaluer les véritables opportunités de trading accessible aux traders non-algorithmiques.
Acheter un actif moins cher sur une place et le revendre plus cher sur une autre.
Termes liés
Le HFT (High Frequency Trading) exécute un très grand nombre d'ordres en microsecondes pour capter de minuscules écarts de prix. Réservé aux institutions dotées d'une infrastructure ultrarapide.
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
Une paire synthétique est construite en combinant deux paires partageant une devise commune, pour obtenir une exposition à une paire non cotée directement. Surtout utile sur les cross exotiques.
Va plus loin que la définition
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