Produit dérivé
Un produit dérivé tire sa valeur d'un actif sous-jacent (devise, action, matière première). CFD, futures, options et swaps en sont les principales formes.
Un produit dérivé est un contrat dont la valeur fluctue en fonction d'un actif de référence (action, devise, matière première) sans que l'investisseur ne soit propriétaire de cet actif. Cette mécanique permet de spéculer sur les mouvements de prix ou de se couvrir contre des risques, mais introduit aussi un effet de levier qui amplifie gains et pertes.
À retenir
- Valeur dépend entièrement de l'actif sous-jacent, pas d'ownership direct
- Existe en quatre formes principales : CFD, futures, options et swaps
- Permet spéculation à court terme et couverture de risques de marché
Comprendre les dérivés est essentiel pour accéder à des stratégies de trading avancées et gérer l'exposition au risque sans immobiliser un capital considérable.
Une option sur l'or est un dérivé dont la valeur dépend du cours de l'or.
Termes liés
Un CFD (Contract For Difference) est un produit dérivé qui réplique la variation d'un actif sans le posséder. On échange la différence de prix entre l'ouverture et la clôture, à effet de levier.
Un future est un contrat standardisé d'achat ou de vente d'un actif à une date et un prix fixés, négocié en bourse. Il sert à spéculer ou à se couvrir, avec une échéance définie.
Une option donne le droit, non l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixé avant une échéance. L'acheteur paie une prime pour ce droit.
Le sous-jacent est l'actif de référence dont dépend la valeur d'un produit dérivé. Sa variation détermine le gain ou la perte du dérivé.
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