VSA (Volume Spread Analysis)
La VSA étudie la relation entre volume, amplitude des bougies et clôture pour déceler l'action des professionnels (accumulation, distribution) derrière le prix.
La VSA repose sur l'idée que le volume et l'amplitude des mouvements révèlent les intentions des gros investisseurs avant que le prix ne réagisse. Un piège courant consiste à ignorer le contexte : un fort volume peut signaler aussi bien une accumulation qu'une résistance ferme face aux acheteurs.
À retenir
- Volume fort + petite bougie = les pros achètent discrètement (accumulation)
- Petit volume + grande amplitude = faiblesse structurelle, mouvement fragile
- Analyse comparative sur plusieurs barres pour confirmer intention (pas d'interprétation isolée)
Identifier les zones d'accumulation et distribution aide à anticiper les vrais points de retournement plutôt que de suivre les mouvements de prix trompeurs.
Un fort volume sans progression du prix trahit, en VSA, une absorption.
Termes liés
Le volume mesure la quantité d'un actif échangée sur une période. Il confirme la conviction derrière un mouvement : une cassure avec fort volume est plus fiable.
La méthode Wyckoff décrit le cycle du marché en quatre phases (accumulation, hausse, distribution, baisse) animées par l'« opérateur composite ». Elle relie prix et volume à l'action des gros acteurs.
L'accumulation est une phase où les gros acteurs constituent discrètement des positions, souvent dans un range après une baisse. Elle précède généralement une phase de hausse (markup).
L'absorption survient quand de gros ordres passifs encaissent un flux agressif sans laisser le prix bouger, signe qu'un acteur défend un niveau. Elle précède souvent un retournement.
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