Date de valeur
La date de valeur est le jour où une transaction de change est effectivement réglée et livrée, généralement deux jours ouvrés après (T+2) sur le spot Forex.
La date de valeur désigne le moment où les devises échangées sont effectivement transférées entre les comptes, distinct de la date de négociation. Ce délai de règlement (généralement T+2) crée un décalage temporel durant lequel le trader assume le risque de change et les frais de financement de la position.
À retenir
- T+2 : délai standard de règlement sur le marché spot Forex entre la négociation et la livraison effective
- Risque de change pendant le délai : les cours peuvent fluctuer entre la transaction et le règlement effectif
- Financement implicite : détention de la position génère des intérêts débiteurs ou créditeurs selon la parité et la direction
Comprendre la date de valeur permet d'anticiper le coût réel d'une position et de maîtriser les délais de règlement pour éviter les défaillances de paiement.
Un spot EUR/USD traité lundi a une date de valeur au mercredi.
Termes liés
Le marché spot est celui où les actifs s'échangent au prix actuel pour une livraison quasi immédiate. Le Forex de détail est essentiellement un marché spot (ou « spot synthétique » via CFD).
Le rollover est le report d'une position à la séance suivante, généralement à 22h GMT (heure de New York). Il déclenche l'application du swap.
Le swap est l'intérêt crédité ou débité pour garder une position ouverte la nuit, lié à la différence de taux entre les deux devises. Il peut être positif ou négatif.
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