Rollover
Le rollover est le report d'une position à la séance suivante, généralement à 22h GMT (heure de New York). Il déclenche l'application du swap.
Le rollover est le mécanisme technique qui ferme et rouvre automatiquement une position à minuit GMT pour passer à la séance suivante. Ce processus déclenche des frais ou des crédits de taux d'intérêt (swaps) qui pénalisent ou récompensent le trader selon la parité de devises et la direction de la position.
À retenir
- Survient généralement à 22h heure de New York (minuit GMT) les jours de semaine
- Génère des frais de swap débités ou crédités selon les taux directeurs des deux devises
- Le coût du rollover varie chaque jour et peut fortement impacter la rentabilité sur long terme
Comprendre le rollover permet d'anticiper les coûts réels de détention d'une position au-delà d'une séance et d'optimiser sa gestion des positions de swing trading ou long terme.
Une position gardée après le rollover de fin de journée subit le swap.
Termes liés
Le swap est l'intérêt crédité ou débité pour garder une position ouverte la nuit, lié à la différence de taux entre les deux devises. Il peut être positif ou négatif.
Le carry trade consiste à emprunter une devise à faible taux pour en acheter une à taux élevé, et empocher le différentiel d'intérêt (swap positif) en plus de l'évolution du change.
Va plus loin que la définition
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