Swap (rollover)
Le swap est l'intérêt crédité ou débité pour garder une position ouverte la nuit, lié à la différence de taux entre les deux devises. Il peut être positif ou négatif.
Garder un long sur une devise à taux élevé peut générer un swap positif.
Termes liés
Le rollover est le report d'une position à la séance suivante, généralement à 22h GMT (heure de New York). Il déclenche l'application du swap.
Le carry trade consiste à emprunter une devise à faible taux pour en acheter une à taux élevé, et empocher le différentiel d'intérêt (swap positif) en plus de l'évolution du change.
Le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale, qui guide le coût du crédit dans l'économie. Le relever renforce généralement la devise, le baisser l'affaiblit.
Va plus loin que la définition
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