Réduction de risque (de-risking)
Le de-risking consiste à réduire son exposition (alléger, couvrir, sortir partiellement) face à une incertitude accrue ou avant un événement majeur. Protéger d'abord, optimiser ensuite.
Beaucoup réduisent leur exposition avant une réunion de banque centrale.
Termes liés
L'exposition globale est la somme des risques de toutes les positions ouvertes en même temps. La plafonner (ex. 5 % du capital) évite qu'un retournement général ne fasse trop mal.
La couverture consiste à ouvrir une position opposée ou sur un actif corrélé pour réduire le risque d'une exposition existante. Elle limite les pertes au prix d'un potentiel de gain réduit.
Le scaling out consiste à clôturer une position par paliers pour sécuriser une partie des gains tout en laissant courir le reste. Compromis entre prise de profit et potentiel de tendance.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.