Exposition globale
L'exposition globale est la somme des risques de toutes les positions ouvertes en même temps. La plafonner (ex. 5 % du capital) évite qu'un retournement général ne fasse trop mal.
L'exposition globale mesure le risque cumulé de l'ensemble des positions actives simultanément, indépendamment de leurs directions ou marchés. Fixer un plafond (souvent entre 2 et 10 % du capital) protège contre les mouvements défavorables généralisés qui pourraient affecter plusieurs positions à la fois.
À retenir
- Somme des risques individuels de chaque position ouverte au même moment
- Permet de limiter l'impact d'une correction ou volatilité soudaine sur tout le portefeuille
- Dépend du style de trading (scalping, swing, position) et de la tolérance au risque
Contrôler l'exposition globale empêche de perdre une part importante du capital en une seule séquence de marché défavorable, fondamental pour la pérennité long terme.
Cinq trades à 1 % chacun représentent 5 % d'exposition globale.
Termes liés
L'exposition est la valeur totale du marché à laquelle un compte est soumis via ses positions ouvertes. Elle peut largement dépasser le capital grâce au levier.
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
La diversification répartit le risque sur plusieurs actifs ou stratégies peu corrélés, pour qu'une perte sur l'un soit compensée ailleurs. Elle lisse la courbe de capital.
Va plus loin que la définition
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