R multiple
Le R multiple exprime le résultat d'un trade en multiples du risque initial (R). Un gain de +2R vaut deux fois le risque ; raisonner en R rend les performances comparables quel que soit le capital.
Le R multiple est un système de normalisation des résultats commerciaux qui exprime chaque gain ou perte en proportion du risque monétaire consenti au départ. Cet indicateur permet de mesurer la qualité réelle d'une stratégie indépendamment de la taille des positions ou du capital disponible.
À retenir
- Découple les performances du montant du capital investi, rendant les résultats universellement comparables.
- Un ratio positif (exemple +2R) signifie que le gain est le double du risque initial convenu.
- Évalue la cohérence d'une stratégie sur plusieurs trades : la somme des R progressifs montre la rentabilité véritable.
Pour un trader, raisonner en R multiple transforme l'analyse brute des euros en une métrique objective qui clarifie si la stratégie gagne vraiment de l'argent ou non.
Une série de +1R, -1R, +3R donne un total de +3R.
Termes liés
Le ratio risque/rendement compare le gain visé à la perte risquée sur un trade. Un R:R de 1:3 signifie viser trois fois ce que l'on risque ; il permet d'être rentable même avec un faible taux de réussite.
L'espérance est le gain (ou la perte) moyen attendu par trade, combinant winrate et ratio gain/perte. Positive, elle prouve que la stratégie gagne sur la durée ; c'est la métrique reine.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
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