Slippage de stop
Quand un stop se déclenche, il devient un ordre au marché et peut être exécuté plus loin que prévu si la liquidité manque. C'est pourquoi un stop ne garantit pas le prix exact de sortie.
Le slippage de stop désigne l'écart entre le prix théorique du stop et le prix réel d'exécution, phénomène qui survient lorsque le marché évolue trop rapidement ou que la liquidité disparaît. Cet écart peut transformer une perte maîtrisée en perte plus importante, particulièrement lors de chocs volatiles ou de gaps.
À retenir
- Le stop se transforme en ordre au marché sans limite de prix une fois déclenché
- Les gaps, annonces économiques et bas volumes amplifient le risque de slippage
- Aucune garantie d'exécution au prix fixé initialement, surtout en paires exotiques
Comprendre le slippage permet de dimensionner correctement son risque et de ne pas présumer d'une protection absolue du capital via un simple stop-loss.
En cas de gap, un stop à 1,0800 peut être rempli à 1,0780.
Termes liés
Le stop-loss est un ordre qui clôture automatiquement une position perdante à un niveau prédéfini, pour plafonner la perte. C'est la protection de base de tout trade.
Le slippage est l'écart entre le prix demandé et le prix réellement obtenu à l'exécution. Il survient surtout en faible liquidité ou en forte volatilité.
Un gap est un trou de prix entre la clôture d'une séance et l'ouverture de la suivante, sans cotation intermédiaire. Fréquent à l'ouverture du dimanche soir sur le Forex.
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
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