Stop-loss
Le stop-loss est un ordre qui clôture automatiquement une position perdante à un niveau prédéfini, pour plafonner la perte. C'est la protection de base de tout trade.
Le stop-loss fonctionne comme un disjoncteur automatique qui protège le compte en liquidant une position avant que les pertes ne deviennent incontrôlables. Son placement requiert une réflexion stratégique : trop serré, il se déclenche sur du bruit de marché ; trop large, il expose à des pertes démesurées.
À retenir
- Niveau d'exécution prédéfini élimine l'émotion et force la discipline
- Limiter la perte par trade préserve le capital pour les prochaines opportunités
- Position doit être dimensionnée en fonction du stop-loss accepté
La gestion active du risque via stop-loss est la clé de la survie à long terme en trading : elle transforme une série de petites pertes maîtrisées en fondation pour l'accumulation progressive de gains.
Placer un stop-loss sous le dernier creux limite la perte si le scénario échoue.
Termes liés
Le take-profit est un ordre qui clôture automatiquement une position gagnante à un objectif fixé, pour sécuriser le gain. Il fait pendant au stop-loss dans le plan de sortie.
Le stop suiveur se déplace automatiquement dans le sens du trade gagnant pour verrouiller progressivement les profits, tout en laissant courir la position tant que la tendance dure.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
L'ATR (Average True Range) mesure la volatilité moyenne d'un actif en valeur absolue. Très utile pour dimensionner un stop adapté à l'amplitude réelle du marché.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.