Analyse intermarchés
L'analyse intermarchés étudie les relations entre actions, obligations, devises et matières premières pour anticiper les rotations et confirmer les tendances. Vision macro du marché global.
L'analyse intermarchés examine les corrélations dynamiques entre différentes classes d'actifs pour déchiffrer les mouvements macro-économiques. Elle repose sur l'idée que les marchés ne fonctionnent pas en silos : une évolution sur les taux obligataires impacte les devises, qui influencent les matières premières et les actions. Cette approche permet de repérer les rotations sectorielles et d'anticiper les changements de direction avant qu'ils ne deviennent évidents sur un marché isolé.
À retenir
- Corrélations variables : les liens entre actifs se renforcent ou s'affaiblissent selon le contexte macro
- Détection de rotations : identifier quels secteurs surperforment ou sous-performent en fonction des conditions globales
- Confirmation de tendance : un signal sur un marché gagne en fiabilité s'il s'accompagne de mouvements cohérents ailleurs
Comprendre les interconnexions entre marchés affine la prise de décision et réduit le risque de mal interpréter un mouvement isolé comme un signal fiable.
Une hausse des rendements obligataires peut peser sur les valeurs technologiques.
Termes liés
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
La rotation sectorielle est le déplacement des capitaux d'un secteur vers un autre selon le cycle économique. Comprendre où va l'argent aide à anticiper les leaders de marché.
Le trading de corrélation exploite les liens entre actifs (or et dollar, indices et VIX) pour confirmer un signal ou anticiper le mouvement d'un actif via un autre.
Le cycle économique alterne phases d'expansion, de sommet, de récession et de reprise. Chaque phase favorise des classes d'actifs et des secteurs différents.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.