Marge de variation
La marge de variation est l'ajustement quotidien des comptes futures selon les gains et pertes (mark-to-market). Un mouvement défavorable peut exiger un appel de fonds immédiat.
Une perte sur un future déclenche un appel de marge de variation le soir même.
Termes liés
La valorisation au marché réévalue en continu une position à son prix courant, matérialisant gains et pertes latents. Elle est quotidienne et obligatoire sur les futures.
La marge initiale est le dépôt de garantie exigé pour ouvrir une position sur futures, fixé par la chambre de compensation selon la volatilité de l'actif.
L'appel de marge est l'alerte du broker quand l'équité devient insuffisante pour couvrir les positions ouvertes. Sans réaction, le broker peut clôturer les positions au stop-out.
Un future est un contrat standardisé d'achat ou de vente d'un actif à une date et un prix fixés, négocié en bourse. Il sert à spéculer ou à se couvrir, avec une échéance définie.
Va plus loin que la définition
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