Marge initiale (futures)
La marge initiale est le dépôt de garantie exigé pour ouvrir une position sur futures, fixé par la chambre de compensation selon la volatilité de l'actif.
Ouvrir un future indice immobilise une marge initiale définie par la bourse.
Termes liés
La marge de variation est l'ajustement quotidien des comptes futures selon les gains et pertes (mark-to-market). Un mouvement défavorable peut exiger un appel de fonds immédiat.
La marge est le montant de capital immobilisé par le broker pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Ce n'est pas un coût mais une garantie bloquée.
Une chambre de compensation s'interpose entre acheteur et vendeur sur un marché organisé pour garantir la bonne fin des transactions. Elle élimine le risque de contrepartie.
Un future est un contrat standardisé d'achat ou de vente d'un actif à une date et un prix fixés, négocié en bourse. Il sert à spéculer ou à se couvrir, avec une échéance définie.
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