Risque de ruine
Le risque de ruine est la probabilité de perdre tout (ou une part critique) de son capital compte tenu du risque par trade et du taux de réussite. Un risque par trade trop élevé le fait exploser.
Le risque de ruine mesure la probabilité mathématique de perdre la majorité ou la totalité du capital à cause d'une prise de risque trop agressive par position. Même avec un taux de réussite positif, une exposition par trade excessive peut mener à l'insolvabilité lors d'une série de pertes consécutives.
À retenir
- Dépend du ratio risque/récompense, du taux de réussite et de la taille des positions
- Une exposition trop forte amplifie l'impact des pertes et réduit la capacité à se rétablir
- Peut être réduit en limitant chaque risque à un pourcentage faible et fixe du capital
Maîtriser ce risque est fondamental pour assurer la pérennité d'un compte de trading sur le long terme, en particulier lors des phases difficiles.
Risquer 20 % par trade rend la ruine quasi certaine sur une mauvaise série.
Termes liés
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet et le creux suivant, exprimée en pourcentage. Il mesure la « douleur » maximale subie et la robustesse d'une stratégie.
Une série de pertes (losing streak) est une suite de trades perdants consécutifs. Statistiquement inévitable, elle doit être anticipée par un risque par trade modéré.
Le money management est la gestion du capital trade après trade : combien engager, comment répartir le risque et faire croître le compte sans le mettre en danger.
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