Money management
Le money management est la gestion du capital trade après trade : combien engager, comment répartir le risque et faire croître le compte sans le mettre en danger.
Un bon money management évite de tout perdre sur une série de pertes.
Termes liés
La gestion du risque regroupe les règles qui protègent le capital : taille de position, stop-loss, risque par trade et exposition globale. C'est le pilier de la survie à long terme d'un trader.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
Le critère de Kelly est une formule qui calcule la fraction de capital optimale à risquer selon l'avantage et les probabilités. Souvent appliqué à fraction réduite, car le Kelly plein est très volatil.
La taille de position (position sizing) est le volume engagé sur un trade, calculé pour que la distance au stop corresponde exactement au risque accepté. C'est l'outil n°1 du contrôle du risque.
Va plus loin que la définition
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