Ratio gain/perte (payoff)
Le ratio gain/perte (payoff ratio) compare le gain moyen à la perte moyenne réellement obtenus. À distinguer du R:R visé : il mesure ce qui s'est passé, pas ce qui était planifié.
Le ratio gain/perte mesure l'efficacité réelle d'une stratégie de trading en comparant les gains moyens aux pertes moyennes concrètement réalisés. Contrairement au ratio risque/rendement prévu avant l'exécution, il reflète fidèlement ce qui s'est produit dans le portefeuille, révélant ainsi les écarts entre la planification et la réalité opérationnelle.
À retenir
- Indicateur rétrospectif : évalue la performance historique réelle, non l'intention initiale
- Calcul simple : gain moyen ÷ perte moyenne, indépendant du nombre de trades
- Ajuste la taille des positions : deux stratégies avec le même taux de réussite peuvent avoir des payoffs différents
Permet de juger objectivement si une stratégie génère effectivement plus qu'elle ne coûte, critère essentiel pour décider du maintien ou de l'ajustement de sa méthode de trading.
Un payoff de 2 signifie que les gains moyens valent deux pertes moyennes.
Termes liés
Le gain moyen et la perte moyenne sont les montants moyens des trades gagnants et perdants. Leur rapport, combiné au winrate, détermine l'espérance de la stratégie.
Le ratio risque/rendement compare le gain visé à la perte risquée sur un trade. Un R:R de 1:3 signifie viser trois fois ce que l'on risque ; il permet d'être rentable même avec un faible taux de réussite.
L'espérance est le gain (ou la perte) moyen attendu par trade, combinant winrate et ratio gain/perte. Positive, elle prouve que la stratégie gagne sur la durée ; c'est la métrique reine.
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