Risque de queue (tail risk)
Le risque de queue est celui d'événements rares mais extrêmes, situés dans les « queues » de la distribution. Sous-estimé par les modèles classiques, il cause les pertes les plus graves.
Un krach soudain matérialise un risque de queue rarement anticipé.
Termes liés
Un cygne noir est un événement imprévisible, à très faible probabilité et à impact majeur, rationalisé seulement après coup. Concept popularisé par Nassim Taleb.
L'expected shortfall mesure la perte moyenne dans les pires scénarios au-delà de la VaR. Il capte mieux le risque extrême que la VaR seule.
La couverture consiste à ouvrir une position opposée ou sur un actif corrélé pour réduire le risque d'une exposition existante. Elle limite les pertes au prix d'un potentiel de gain réduit.
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