Risque de slippage
Le risque de slippage est le danger qu'un stop soit exécuté plus loin que prévu en cas de gap ou de faible liquidité, augmentant la perte au-delà du risque calculé.
Le slippage survient quand l'ordre est exécuté à un prix différent de celui prévu, particulièrement en cas de mouvements brutaux du marché ou de liquidité insuffisante. Ce décalage non maîtrisé peut transformer une perte estimée en sinistre financier bien plus lourd.
À retenir
- Écart involontaire entre le prix attendu et le prix réel d'exécution.
- Causé par les gaps, la volatilité extrême ou l'absence de contreparties.
- Plus probable sur les paires exotiques ou durant les heures creuses.
Anticiper le slippage permet de réviser sa gestion de risque et d'ajuster la taille de position pour préserver le capital face aux aléas du marché.
Un stop peut sauter de plusieurs pips lors d'une annonce surprise.
Termes liés
Le slippage est l'écart entre le prix demandé et le prix réellement obtenu à l'exécution. Il survient surtout en faible liquidité ou en forte volatilité.
Un gap est un trou de prix entre la clôture d'une séance et l'ouverture de la suivante, sans cotation intermédiaire. Fréquent à l'ouverture du dimanche soir sur le Forex.
Le stop-loss est un ordre qui clôture automatiquement une position perdante à un niveau prédéfini, pour plafonner la perte. C'est la protection de base de tout trade.
La liquidité mesure la facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger son prix. Une forte liquidité se traduit par des spreads serrés et peu de slippage.
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