Ulcer Index
L'Ulcer Index mesure la profondeur et la durée des drawdowns, capturant le « stress » d'une courbe de capital. Plus il est bas, plus l'expérience d'investissement est confortable.
Un Ulcer Index faible traduit des reculs courts et peu profonds.
Termes liés
Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet et le creux suivant, exprimée en pourcentage. Il mesure la « douleur » maximale subie et la robustesse d'une stratégie.
La durée de drawdown est le temps nécessaire pour retrouver un précédent sommet de capital. Un drawdown peu profond mais très long éprouve autant la patience qu'un drawdown brutal.
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
Va plus loin que la définition
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