Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
Deux systèmes au même rendement : celui au Sharpe le plus haut est préférable.
Termes liés
Le ratio de Sortino est une variante du Sharpe qui ne pénalise que la volatilité baissière, ignorant les variations à la hausse. Il juge mieux les stratégies dont les gains sont volatils mais les pertes contenues.
La volatilité mesure l'amplitude et la rapidité des variations de prix d'un actif. Forte volatilité = mouvements larges, donc plus d'opportunités mais aussi plus de risque.
Le rendement est le gain (ou la perte) exprimé en pourcentage du capital sur une période. Il ne s'évalue qu'au regard du risque pris pour l'obtenir.
Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet et le creux suivant, exprimée en pourcentage. Il mesure la « douleur » maximale subie et la robustesse d'une stratégie.
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