Drawdown
Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet et le creux suivant, exprimée en pourcentage. Il mesure la « douleur » maximale subie et la robustesse d'une stratégie.
Un compte qui passe de 10 000 € à 8 000 € subit un drawdown de 20 %.
Termes liés
Le drawdown maximum (max DD) est la plus forte baisse de capital observée sur une période. Indicateur clé pour juger le risque d'une stratégie et dimensionner son capital.
Le risque de ruine est la probabilité de perdre tout (ou une part critique) de son capital compte tenu du risque par trade et du taux de réussite. Un risque par trade trop élevé le fait exploser.
L'équité (equity) est la valeur réelle du compte à l'instant T : le solde plus ou moins le profit/perte latent des positions ouvertes. Elle fluctue en temps réel tant que des trades sont ouverts.
Plus un drawdown est profond, plus le gain nécessaire pour revenir à l'équilibre est élevé, de façon non linéaire. Perdre 50 % exige de regagner 100 % pour récupérer.
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