Chaleur du portefeuille (heat)
La « chaleur » est le risque total simultanément engagé par toutes les positions ouvertes. La plafonner évite qu'un retournement général ne déclenche des pertes corrélées trop lourdes.
Limiter la chaleur à 6 % empêche d'accumuler trop de risques à la fois.
Termes liés
L'exposition globale est la somme des risques de toutes les positions ouvertes en même temps. La plafonner (ex. 5 % du capital) évite qu'un retournement général ne fasse trop mal.
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
Va plus loin que la définition
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