Corrélation de portefeuille
La corrélation de portefeuille mesure à quel point ses positions évoluent ensemble. Une corrélation élevée annule la diversification : tout monte et tout descend en même temps.
Un portefeuille de paires toutes corrélées au dollar n'est pas réellement diversifié.
Termes liés
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
La diversification répartit le risque sur plusieurs actifs ou stratégies peu corrélés, pour qu'une perte sur l'un soit compensée ailleurs. Elle lisse la courbe de capital.
La « chaleur » est le risque total simultanément engagé par toutes les positions ouvertes. La plafonner évite qu'un retournement général ne déclenche des pertes corrélées trop lourdes.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.