Allocation de portefeuille
L'allocation de portefeuille répartit le capital entre classes d'actifs (actions, obligations, liquidités, alternatifs) selon ses objectifs et sa tolérance au risque. Elle détermine l'essentiel de la performance long terme.
Une allocation 60/40 mêle 60 % d'actions et 40 % d'obligations.
Termes liés
La diversification répartit le risque sur plusieurs actifs ou stratégies peu corrélés, pour qu'une perte sur l'un soit compensée ailleurs. Elle lisse la courbe de capital.
Le risque est la possibilité de perdre tout ou partie de son capital. En finance, il est indissociable du rendement : viser plus de gain implique d'accepter plus de risque.
Le rééquilibrage ramène périodiquement un portefeuille à son allocation cible, en vendant ce qui a monté pour racheter ce qui a baissé. Il discipline l'investisseur et maîtrise le risque.
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