Écart-type
L'écart-type quantifie la dispersion d'une série de valeurs autour de sa moyenne. En finance, il sert de mesure standard de la volatilité et du risque d'un actif ou d'une stratégie.
Un faible écart-type des rendements traduit une performance stable.
Termes liés
La volatilité mesure l'amplitude et la rapidité des variations de prix d'un actif. Forte volatilité = mouvements larges, donc plus d'opportunités mais aussi plus de risque.
La volatilité des rendements mesure la dispersion des performances autour de leur moyenne. Une faible volatilité signifie des résultats réguliers ; une forte volatilité, des résultats imprévisibles.
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
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