Volatilité des rendements
La volatilité des rendements mesure la dispersion des performances autour de leur moyenne. Une faible volatilité signifie des résultats réguliers ; une forte volatilité, des résultats imprévisibles.
Deux stratégies au même rendement : la moins volatile est la plus confortable.
Termes liés
L'écart-type quantifie la dispersion d'une série de valeurs autour de sa moyenne. En finance, il sert de mesure standard de la volatilité et du risque d'un actif ou d'une stratégie.
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
La courbe de capital trace l'évolution du compte dans le temps. Une courbe régulière et ascendante traduit une stratégie saine ; en dents de scie, elle révèle de l'instabilité ou un mauvais risque.
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