Edge ratio (e-ratio)
L'edge ratio compare l'excursion favorable moyenne (MFE) à l'excursion adverse moyenne (MAE) d'une stratégie. Supérieur à 1, il indique un vrai avantage avant même la gestion des sorties.
L'edge ratio mesure la capacité intrinsèque d'une stratégie à générer des mouvements favorables par rapport aux mouvements contraires. Cet indicateur révèle si les signaux d'entrée possèdent un véritable avantage avant toute intervention de gestion des positions.
À retenir
- Compare la profondeur moyenne des gains potentiels aux pertes potentielles initiales
- Un ratio supérieur à 1 valide que l'entrée est statistiquement supérieure au hasard
- Détecte les faiblesses du signal même si la sortie les compense partiellement
Permet d'identifier si une stratégie profitable doit son succès à des signaux d'entrée robustes ou uniquement à la gestion des sorties.
Un e-ratio supérieur à 1 confirme que le signal a un avantage statistique.
Termes liés
Le MAE mesure la pire perte latente atteinte par un trade avant sa clôture. Analyser le MAE de ses gagnants aide à placer des stops ni trop serrés ni trop larges.
Le MFE mesure le meilleur profit latent atteint par un trade avant sa clôture. Comparer MFE et gain réalisé révèle si l'on sort trop tôt ou laisse filer des profits.
L'edge est l'avantage statistique qui rend une stratégie rentable sur le long terme. Sans edge démontré, aucune gestion du risque ne peut rendre un système gagnant.
Le R multiple exprime le résultat d'un trade en multiples du risque initial (R). Un gain de +2R vaut deux fois le risque ; raisonner en R rend les performances comparables quel que soit le capital.
Va plus loin que la définition
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