Indice de volatilité
Un indice de volatilité (comme le VIX) mesure la volatilité implicite attendue d'un marché. Il monte en période de stress et sert d'indicateur de peur et de couverture.
Un bond de l'indice de volatilité accompagne souvent une chute des actions.
Termes liés
Le VIX mesure la volatilité implicite attendue sur le S&P 500 à 30 jours, déduite du prix des options. Surnommé « indice de la peur », il grimpe quand le stress et l'incertitude augmentent.
La volatilité implicite est l'estimation par le marché de la volatilité future d'un actif, déduite du prix des options. Plus elle est élevée, plus les primes d'options sont chères.
Les futures sur le VIX permettent de trader la volatilité attendue du S&P 500. Souvent en contango, ils servent de couverture contre les chutes de marché.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.