Indice peur & avidité
L'indice peur & avidité agrège plusieurs mesures de sentiment (volatilité, momentum, flux) sur une échelle de la peur extrême à l'avidité extrême. Outil contrarien populaire.
L'indice peur & avidité synthétise plusieurs signaux de marché (volatilité, momentum, comportement des volumes) pour mesurer l'état émotionnel collectif des investisseurs sur une échelle unifiée. Cet outil contrarien suppose que les marchés oscillent entre excès d'optimisme et panique, créant des opportunités pour les traders attentifs aux extrêmes.
À retenir
- Agrège volatilité implicite, momentum prix et flux de capital en une seule métrique lisible
- Fonctionne en approche contraire : l'excès d'avidité peut annoncer une correction, la peur extrême une opportunité d'achat
- Utile pour identifier les points de retournement, pas pour génération de signaux d'entrée isolés
Permet d'évaluer rapidement si le marché atteint des extrêmes émotionnels, aidant à anticiper les revirements plutôt que de suivre la tendance passivemente.
Une avidité extrême sur l'indice peut précéder une correction.
Termes liés
Le sentiment de marché est l'humeur collective des participants (optimiste/haussier ou pessimiste/baissier). Aux extrêmes, il devient un signal contrarien : euphorie au sommet, panique au creux.
Le VIX mesure la volatilité implicite attendue sur le S&P 500 à 30 jours, déduite du prix des options. Surnommé « indice de la peur », il grimpe quand le stress et l'incertitude augmentent.
Une approche contrarienne consiste à se positionner à l'inverse de la foule, en pariant que les extrêmes de sentiment se retournent. « Acheter au son du canon, vendre au son du clairon. »
Le ratio put/call compare le volume d'options de vente à celui d'achat. Élevé, il signale de la peur (souvent contrarien haussier) ; bas, de l'avidité (contrarien baissier).
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.