Indice peur & avidité
L'indice peur & avidité agrège plusieurs mesures de sentiment (volatilité, momentum, flux) sur une échelle de la peur extrême à l'avidité extrême. Outil contrarien populaire.
Une avidité extrême sur l'indice peut précéder une correction.
Termes liés
Le sentiment de marché est l'humeur collective des participants (optimiste/haussier ou pessimiste/baissier). Aux extrêmes, il devient un signal contrarien : euphorie au sommet, panique au creux.
Le VIX mesure la volatilité implicite attendue sur le S&P 500 à 30 jours, déduite du prix des options. Surnommé « indice de la peur », il grimpe quand le stress et l'incertitude augmentent.
Une approche contrarienne consiste à se positionner à l'inverse de la foule, en pariant que les extrêmes de sentiment se retournent. « Acheter au son du canon, vendre au son du clairon. »
Le ratio put/call compare le volume d'options de vente à celui d'achat. Élevé, il signale de la peur (souvent contrarien haussier) ; bas, de l'avidité (contrarien baissier).
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