Critère de Kelly
Le critère de Kelly est une formule qui calcule la fraction de capital optimale à risquer selon l'avantage et les probabilités. Souvent appliqué à fraction réduite, car le Kelly plein est très volatil.
Beaucoup de traders utilisent un « demi-Kelly » pour lisser les variations.
Termes liés
Le money management est la gestion du capital trade après trade : combien engager, comment répartir le risque et faire croître le compte sans le mettre en danger.
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
L'espérance est le gain (ou la perte) moyen attendu par trade, combinant winrate et ratio gain/perte. Positive, elle prouve que la stratégie gagne sur la durée ; c'est la métrique reine.
Va plus loin que la définition
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