Ratio MAR
Le ratio MAR rapporte le rendement annualisé au drawdown maximum sur toute la période étudiée. Proche du Calmar, il favorise les stratégies qui gagnent sans creux extrêmes.
Le ratio MAR mesure la qualité d'une stratégie de trading en rapportant ses gains annualisés aux pertes maximales endurées. Un ratio élevé indique une capacité à générer des rendements stables sans subir de creux majeurs, ce qui le rend particulièrement utile pour évaluer la résilience d'une approche.
À retenir
- Dividende: rendement annualisé brut; diviseur: perte maximale cumulative depuis un pic
- Plus le ratio augmente, meilleure est la performance ajustée au risque de baisse extrême
- Utile pour comparer deux stratégies ayant des profils de volatilité ou de drawdown différents
Ce ratio aide à identifier les stratégies robustes qui progressent régulièrement sans dépression majeure, essentiel pour évaluer la viabilité long terme d'une approche de trading.
Un rendement annualisé de 20 % pour un drawdown max de 10 % donne un MAR de 2.
Termes liés
Le ratio de Calmar rapporte le rendement annualisé au drawdown maximum. Il privilégie les stratégies qui gagnent sans subir de creux trop profonds.
Le drawdown maximum (max DD) est la plus forte baisse de capital observée sur une période. Indicateur clé pour juger le risque d'une stratégie et dimensionner son capital.
Le rendement annualisé ramène une performance à une base d'un an, permettant de comparer des périodes de durées différentes. Indispensable pour comparer des stratégies équitablement.
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