Ratio de couverture (hedge ratio)
Le ratio de couverture indique quelle proportion d'une position est protégée par une couverture. Un ratio de 1 neutralise totalement le risque, un ratio partiel n'en couvre qu'une part.
Couvrir la moitié d'une position correspond à un ratio de couverture de 0,5.
Termes liés
La couverture consiste à ouvrir une position opposée ou sur un actif corrélé pour réduire le risque d'une exposition existante. Elle limite les pertes au prix d'un potentiel de gain réduit.
Le delta hedging neutralise le risque directionnel d'une position d'options en prenant une position inverse sur le sous-jacent, ajustée à mesure que le delta évolue.
La corrélation mesure à quel point deux actifs bougent ensemble, de -1 (opposés) à +1 (identiques). Trader deux actifs très corrélés revient à doubler la même position et le même risque.
Va plus loin que la définition
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