Ratio de Sortino
Le ratio de Sortino est une variante du Sharpe qui ne pénalise que la volatilité baissière, ignorant les variations à la hausse. Il juge mieux les stratégies dont les gains sont volatils mais les pertes contenues.
Un Sortino élevé indique que la volatilité vient surtout des gains, pas des pertes.
Termes liés
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet et le creux suivant, exprimée en pourcentage. Il mesure la « douleur » maximale subie et la robustesse d'une stratégie.
La volatilité mesure l'amplitude et la rapidité des variations de prix d'un actif. Forte volatilité = mouvements larges, donc plus d'opportunités mais aussi plus de risque.
Va plus loin que la définition
Mets ce concept en pratique avec nos parcours gratuits et nos outils de trader.