Ratio Omega
Le ratio Omega compare la probabilité et l'ampleur des gains à celles des pertes au-delà d'un seuil, captant toute la distribution des rendements, pas seulement la moyenne et l'écart-type.
Le ratio Omega évalue la qualité d'une stratégie ou d'un portefeuille en comparant les rendements favorables aux rendements défavorables au-delà d'un seuil de référence défini. Contrairement aux indicateurs classiques qui se concentrent sur la volatilité moyenne, cet outil examine la distribution réelle des résultats, ce qui permet de mieux comprendre le véritable comportement du risque selon ses objectifs.
À retenir
- Tient compte de tous les rendements extrêmes (gains et pertes importantes), pas seulement la moyenne et l'écart-type
- Un Omega supérieur à 1 signifie que les gains au-delà du seuil dépassent les pertes, en termes de probabilité et d'ampleur combinées
- Le seuil peut être ajusté selon les objectifs personnels, ce qui rend le ratio adapté à différents profils de tolérance au risque
Le ratio Omega aide à sélectionner des stratégies dont le profil de rendements correspond réellement aux attentes, au-delà des métriques simplifiées.
Un Omega supérieur à 1 indique des gains qui l'emportent sur les pertes au seuil choisi.
Termes liés
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque (volatilité). Plus il est élevé, meilleure est la performance ajustée du risque. Au-dessus de 1, c'est bon ; au-dessus de 2, excellent.
L'asymétrie mesure la dissymétrie de la distribution des rendements. Une asymétrie positive signale de rares gros gains ; négative, de rares grosses pertes, plus dangereuses.
Le facteur de profit est le rapport entre les gains bruts et les pertes brutes. Au-dessus de 1, la stratégie est gagnante ; au-dessus de 1,5, elle est généralement considérée comme solide.
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