Risque fixe vs risque proportionnel
Risquer un montant fixe (ex. 100 €) diffère de risquer un pourcentage du capital (ex. 1 %). Le risque proportionnel s'adapte automatiquement à la taille du compte, accélérant la croissance et amortissant les pertes.
Le risque fixe consiste à miser toujours le même montant par trade, tandis que le risque proportionnel varie en fonction de la taille du portefeuille. Cette distinction est fondamentale : le risque proportionnel ajuste automatiquement l'exposition selon les performances passées, créant une dynamique où les gains réinvestis amplifient les futurs bénéfices et où les pertes réduisent proportionnellement l'exposition au risque suivant.
À retenir
- Risque fixe : montant identique à chaque trade, simple mais inadapté aux fluctuations du capital
- Risque proportionnel : pourcentage du solde, crée un cycle de croissance ou de récupération naturelle
- Impact psychologique : le proportionnel protège davantage en drawdown, le fixe peut devenir écrasant
Adopter une approche proportionnelle limite la ruine du compte et permet une gestion cohérente à long terme, indépendamment de la phase du marché ou de la performance récente.
À 1 % proportionnel, le risque baisse en valeur quand le compte recule.
Termes liés
Le risque par trade est la part du capital qu'on accepte de perdre sur une position si le stop est touché, souvent 0,5 à 2 %. Le fixer à l'avance évite les décisions émotionnelles.
Le money management est la gestion du capital trade après trade : combien engager, comment répartir le risque et faire croître le compte sans le mettre en danger.
La taille de position (position sizing) est le volume engagé sur un trade, calculé pour que la distance au stop corresponde exactement au risque accepté. C'est l'outil n°1 du contrôle du risque.
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