Risque spécifique
Le risque spécifique (idiosyncratique) est propre à un actif ou une entreprise et peut être réduit par la diversification, contrairement au risque de marché (systématique).
Un scandale comptable touche un seul titre : c'est un risque spécifique.
Termes liés
La diversification répartit le risque sur plusieurs actifs ou stratégies peu corrélés, pour qu'une perte sur l'un soit compensée ailleurs. Elle lisse la courbe de capital.
Le bêta mesure la sensibilité d'un actif aux mouvements du marché : un bêta de 1 suit l'indice, supérieur à 1 l'amplifie, inférieur à 1 l'amortit. Il quantifie le risque systématique.
Le risque systémique menace l'ensemble du système financier, par effet de domino, et non un seul acteur. La faillite d'une institution majeure peut le déclencher.
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